转自《中国房地产报》 2006-12-11

    面对银行业全面开放，中资银行能否摆脱对政府的依赖独立应对未来的市场风险，业界普遍对此抱有担心。曾经担任中国证监会规划发展委员会委员，现任北京大学光华管理学院院长助理的金融学家周春生教授在接受记者专访时表示，不必过分担心中资银行无法应对未来的市场风险，因为经受这种考验是无可避免的。

    中国房地产报：对于银行业全面开放，国内一直以“狼来了”的心态应对。如今“狼”真的来了，您觉得国内银行业和监管部门是否做好了应付“狼”的准备？

    周春生：“狼来了”喊了多年，这本身就是个脱敏的过程。我认为开放后，短期内，不会有特别明显的变化。中资银行的优势在于网点多，渠道资源雄厚。外资银行则在于其他金融产品品种多，能够满足高端客户的需要。同时要看到，外资银行近几年早以入股中资银行成为战略投资者的形式进入了中国的银行市场，与中资银行形成了某种“共生”关系。长期来看，外资银行必将为中国的银行业乃至金融体系带来一系列先进的经营和管理经验，以“内生”的方式推进中国的金融体制发展和完善。

    中国房地产报：经济学家谢国忠近日在21世纪亚洲金融年会上指出，国有银行到目前为止还没有真正具备市场化处理金融风险的能力。以往都是靠政府力量来帮助消化风险。那么，您觉得中资银行在处理金融风险问题上，能力是否有所改进？

    周春生：对于中资银行不能靠市场化方式独立解决潜在金融风险的担心，有些像父母总是担心孩子不能脱离对他们的依赖，难以自立的想法。其实这些年来在政府和监管部门的帮助下，中资银行尤其是国有商业银行在剥离坏账、补充资本充足率和银行内部监管方面取得的进步是相当大的。几大国有商业银行在境内外资本市场成功上市，说明国有银行的改革得到了国际市场的初步认可。我觉得我们不要以“家长心态”看待银行业开放后可能面临的市场风险。

    中国房地产报：最近有学者警告，中资银行的优质信贷资产过多的集中于土地和房产市场，一旦经济周期下行，这部分资产会引发坏账风险。您觉得情况是否有这么严重？

    周春生：仔细观察这两年对房地产市场的宏观调控政策，会发现其实有一些适得其反的效果。比如本想通过限制土地供给给房地产市场降温，结果却是房价变得更高，因为土地供给受到控制，市场需求并没有减少，自然价格上扬。而推动市场需求的因素中很大一部分是消费者对房价继续上涨的预期太普遍了，大家都觉得房价明天会更高，那么今天买无论如何都是划算的。这个市场预期给金融体系带来的系统性风险是不容忽视的。

    我觉得如果同样是用行政手段的话，与其从土地供给等方面入手调控，不如由央行和银监会出面，对商业银行在房贷业务比例上进行政策性限制来得有效。比如要求商业银行的贷款业务中房贷业务不得高于一个固定比例，这样就在资金供给上收住了需求推动房价上涨的一个源头。